量化交易基金倾向做空欧元 不理会华尔街看涨观点|uTrade FX


  欧元区经济或已触底令许多华尔街策略师看好欧元明年的表现,但一些量化交易员不以为然。

  量化基金Transtrend BV和AlphaSimplex均表示,他们的交易信号依然倾向于持有欧元空头期货头寸。该趋势在今年大部分时间里一直很受欢迎。他们认为,疲软的欧元是持续不断赠予的礼物。

  Transtrend BV是一家55亿美元的对冲基金,追踪各资产类别的趋势。AlphaSimplex则是一家量化投资管理公司。

  受贸易争端和英国脱欧不确定性影响,今年欧元兑大多数uTrade FX主要货币走弱。该地区大量的负收益率债券也uTrade FX是原因之一。在去年下跌4.5%之后,欧元兑美元2019年又下挫了2.8%。若欧元弱势持续下去,那么在低波动性续存的背景下,欧元仍将受到融资套利交易的青睐。

  AlphaSimplex首席投资官Alex Healy称:“根据我们的趋势模型,对欧元最合适的敞口是做空。”欧元是该基金11月“最赚钱的外汇交易”。

  Healy说,有证据表明,投资者对欧元重新有了一些信心,“但是现在宣布我们预计会欧元会上涨还为时过早”。

  对于Transtrend执行董事Andre Honig而言,确定汇率趋势的量化分析的主要考量因素是汇率数据,而不是宏观经济因素。他表示,后者最终会被汇率消化。

  Honig称,其做空欧元兑大多数主要和新兴市场货币,包括日元、美元、印度卢比和墨西哥披索。

  相比之下,外媒调查的预测中值显示,到2020年底欧元兑美元料在1.16左右;目前该货币对交投于1.1130附近。